2024年首例！*ST新海重大违法，被强制退市

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　　2024年首例！这家A股公司重大违法，被强制退市

　　财务***多年，*ST新海（***）收到***最终裁决。 

　　3月18日晚间，*ST新海公告称，公司收到深交所下发的《关于新海宜科技集团股份有限公司股票终止上市的决定》，深交所决定终止公司股票上市。这意味着，*ST新海成为2024年首个重大违法强制退市案例。

　　根据安排，公司股票将自3月26日起进入退市整理期，退市整理期的交易期限为15个交易日，预计最后交易日为4月17日。 

　　退市整理期间，公司股票将在深交所风险警示板交易，首个交易日无价格涨跌幅限制，此后每日涨跌幅限制为10%。退市整理期届满的次一交易日，深交所将对公司股票予以摘牌，公司股票终止上市。公司股票终止上市后，将转入全国股转公司代为管理的退市板块进行股份转让。 

　　*ST新海财务***多年 

　　*ST新海因公司2014年至2019年年度报告存在虚假记载，触及股票上市规则相关规定的重大违法强制退市情形，被***勒令退市。 

　　2月5日晚间，*ST新海发布公告称，公司于2月5日收到中国***下发的《行政处罚决定书》，认定公司通过参与专网通信虚***自循环业务虚增销售收入、利润，导致2014年至2019年年度报告及2019年半年度报告虚***记载。 

　　据《决定书》，所谓“专网通信业务”，即为专网通信产品的虚***生产加工及购销，上下游、产品确定、合同签订、资金支付、虚***实物流转都由隋某力一人操控，相关业务构成虚***销售循环。  

　　经***查明，2014年3月，*ST新海董事长张亦斌与隋某力、郑某彬、吴某森、聂某龙、吴某、胡某平等人入股成立苏州新海宜信息科技有限公司、苏州新海宜电子技术有限公司（下称“新海宜电子”），开展专网通信业务。  

　　2014年至2019年8月31日，*ST新海通过直接和设立子公司方式参与隋某力主导的专网通信虚***自循环业务。*ST新海本部开展的专网通信业务无实物流转，仅是合同、单据及资金上的流转，其形成的收入、利润作为正常硬件产品销售收入、利润予以确认。  

　　其中，新海宜电子自2014年3月至2019年8月纳入新海宜合并报表范围，新海宜电子通过参与虚***自循环业务虚增销售收入、利润。因此，*ST新海2014年至2019年年度报告、2019年半年度报告财务数据存在虚增情况。 

　　《决定书》显示，2014年至2019年上半年，*ST新海通过专网通信虚***自循环业务分别虚增销售收入2.25亿元、9.08亿元、11.88亿元、8.76亿元、4.2亿元、1.24亿元，相应虚增利润总额4698.89万元、1.53亿元、1.49亿元、8082.75万元、7195.31万元、2132.76万元；2019年虚增利润总额3911.88万元。  

　　对此，***决定对*ST新海责令改正，给予警告，并处以400万元罚款；对时任新海宜董事长、总裁张亦斌给予警告，并处以200万元罚款，***取10年证券市场禁入措施；对时任新海宜董事会秘书兼任新海宜电子董事徐磊给予警告，并处以60万元罚款；对时任新海宜财务总监戴巍给予警告，并处以15万元罚款。 

　　*ST博天（***）已锁定退市 

　　与*ST新海一同触发重大违法退市类型的还有*ST博天，因连续5年财务***，上交所此前已向*ST博天下发《关于拟终止博天环境集团股份有限公司股票上市的事先告知书》，决定对公司股票作出终止上市决定。 

　　根据北京证监局下发的《行政处罚决定书》，*ST博天通过多种方式虚增或虚减营业收入、利润，导致2017年至2021年年报存在虚***记载。 

　　2023年3月31日，*ST博天更正相关年度案涉虚***记载金额等会计差错，涉及对各年度主要财务指标和合并资产负债表的影响。 

　　其中，2020年，少记应收账款381.94万元，多记在建工程8.22亿元，多记应付账款3.51亿元；2021年，多记应收账款4.19亿元，多记应付账款3.58亿元。 

　　此外，财政部于2023年6月8日对公司作出《行政处罚事项决定书》，认定公司“通过伪造验工计价原始凭证虚增收入和成本”“无依据进行会计核算”“伪造债权债务转让协议”“经济业务实质与账面金额严重不符”等行为违反《中华人民共和国会计法》相关规定，公司涉案年度主要财务指标存在虚***记载。公司于2023年3月31日进行的会计差错更正涉及前述违法行为对相关项目的影响。 

　　上交所认为，*ST博天虚***记载的信息披露违法行为持续时间长，虚***记载金额大、占比高，严重损害证券市场秩序。

　　公司披露的2020年及2021年资产负债表连续2年均存在虚***记载，虚***记载金额合计达到5亿元以上，且超过该2年披露的年度期末净资产合计金额的50%。 

　　上述情形已触及股票上市规则相关规定的重大违法强制退市情形，将被实施重大违法强制退市。据此，上交所对*ST博天股票作出终止上市的决定。 

　　多元化退市局面逐步形成 

　　随着新规的持续推进，A股多元化退市局面逐步形成，逐渐由过去的财务类退市为主过渡到交易类、财务类、规范类和重大违法类等多元退市指标并行。 

　　2023年，A股强制退市公司数量达43家，刷新历史纪录其中，交易类退市、重大违法类退市数量出现不同幅度增长。今年来，*ST华仪、*ST柏龙、*ST泛海、*ST爱迪、ST鸿达已正式被摘牌，*ST博天、*ST新海、ST星源（***）、ST贵人（***）等已锁定退市。

　　国金证券认为，2024年A股市场常态化退市趋势有望继续维持，优胜劣汰的市场竞争环境或将进一步强化，市场***也将不断向优质企业集中，为稳步推进全面注册制改革提供支撑和保障。 

　　今年以来，***多次发声，对资本市场违法违规行为坚决重拳打击。2月4日，***表示，要依法从严打击欺诈发行、财务***等信息披露违法行为，对欺诈发行行为予以全方位“零容忍”打击，让***者“倾家荡产、牢底坐穿”；对上市公司滥用会计政策、大额计提资产减值调节利润的财务***行为，予以严肃查处。 

　　国金证券表示，在未来判断上市公司退市风险过程中除关注传统的财务类指标外，还可同时重点关注治理类相关指标，企业的质押比例、涉诉次数、担保证券市值占比越高，未来面临的退市风险越大。同时，有股权激励的企业会在一定程度上提高营业收入，降低财务类退市风险。