中银国际：重申腾讯“买入”评级 目标价上调至418港元

　　中银国际发布研究报告称，在多重催化剂推动下，腾讯（00700）各项业务将继续保持高质量增长，因此维持“买入”评级，目标价上调至418港元，以反映盈利增长前景，而各业务估值维持不变。公司上季非国际财务报告（non-IFRS）准则下净利润同比增长39%，经调整净利润率达29.1%，季度利润显著扩张，且大幅超出市场预期。

　　报告中称，公司今年第三季总收入同比增长10%，至1，546亿元人民币，符合市场及该行预期。当中增值服务、广告、金融科技及商业服务收入分别同比增长4%、20%和16%，毛利率显著提升至49.5%，三大业务毛利率均持续增长，同时实现收入结构调整及成本效率改善。